Rook es un asegurador de liquidez en cadena para DeFi.
Las finanzas descentralizadas ("DeFi") han crecido significativamente en el último año con más de $400m USD equivalente de Ether bloqueado en contratos inteligentes, facilitando la creación de mercados de préstamos/préstamos no privativas de custodia, intercambios de comercio de márgenes y otras aplicaciones financieras en la parte superior de Ethereum. El propósito de esta garantía es proporcionar a los usuarios la capacidad de emplear el apalancamiento durante el comercio de márgenes (por ejemplo, dYdX, DDEX) y el cifrado de préstamo/ préstamo de una manera minimizada por el riesgo (por ejemplo, dYdX, Compuesto, MakerDAO). Al igual que con cualquier aplicación financiera apalancada, es necesario que exista un mecanismo para liquidar posiciones subcogarantizadas para garantizar la solvencia.
KeeperDAO es un protocolo que incentiva económicamente la participación agrupada en estrategias de "guardián" que gestionan liquidaciones y reequilibrios en aplicaciones que abarcan el comercio de márgenes, los préstamos y el intercambio. Esto permite a los participantes obtener ingresos pasivos de una manera óptima en la teoría del juego, a la vez que garantiza que las aplicaciones financieras descentralizadas permanezcan líquidas y ordenadas.
A un alto nivel, KeeperDAO permite a los usuarios agrupar capital en contratos inteligentes de Ethereum para beneficiarse colectivamente de las oportunidades de arbitraje y liquidación en la cadena. El capital participado en estos grupos, como USDC y DAI, se utiliza para explotar las oportunidades de ganancias en cadena que presentan protocolos como Compound, dYdX, MakerDAO y DDEX. Estas oportunidades no siempre están presentes y ocurren a menudo en tiempos de alta volatilidad. Para mitigar la infrautilización de un gran grupo de capital, todos los activos en poder del grupo de liquidez también se prestan constantemente en mercados como Compound y dYdX.
KeeperDAO es mantenido por una red de bots fuera de la cadena, que observan constantemente el mempool de Ethereum en busca de oportunidades y, si se encuentra, iniciará una transacción Ethereum para participar en una subasta de gas prioritario (PGA), pujando competitivamente por las tarifas de transacción con el fin de obtener el pedido prioritario dentro de los bloques de Ethereum. Cuando KeeperDAO gana un PGA, los fondos se reequilibran a través de una red de reequilibrador en cadena.
En su artículo, "Flash Boys 2.0: Frontrunning, Transaction Reordering, and Consensus Instability in Decentralised Exchanges", Philip Daian et al. muestran que el equilibrio de Nash para las subastas de gas de precios es colaborativo, no competitivo, y que las estrategias prometedoras para fomentar la colaboración a largo plazo no necesitan necesariamente una coordinación explícita. KeeperDAO adopta y extiende estos hallazgos para asegurar que unirse al protocolo KeeperDAO, en lugar de competir con él, es la estrategia óptima de la teoría del juego: tener un gran grupo de liquidez, e implementar una estrategia de "disparador sombrío".
Al tener un gran grupo de liquidez, KeeperDAO es capaz de capturar oportunidades mucho más grandes de lo que podrían ser capturados por los individuos. Los liquidadores siempre podrán obtener una parte de las oportunidades más grandes mediante el uso del grupo de liquidez KeeperDAO, oportunidades que no necesariamente podrían capturar por sí mismos. También tiene la ventaja añadida de que los contribuyentes al grupo de liquidez KeeperDAO no tienen que ejecutar su propia infraestructura, bots y estrategias prioritarias de subasta de gas, haciendo que la barrera de entrada sea mucho menor.
